2026년 10월에 확인한 내용을 정리했습니다. 세부 조건은 이후 달라질 수 있습니다. 진행 전에 관할 기관 안내를 확인해 주세요.
자산 배분은 투자 성과를 결정짓는 가장 중요한 요소로 꼽힙니다. 실제로 자산 배분이 성과에 미치는 영향은 매우 높게 나타납니다.
확정기여형(DC) 제도를 기준으로 보면 회사가 매년 근로자 연간 임금 총액의 12분의 1 이상을 금융기관에 납부합니다. 이때 근로자가 직접 어떤 상품에 투자할지 결정하며 그 결과에 따라 은퇴 시점의 자산 규모가 달라집니다.
상품 구성의 기본 원리
퇴직연금은 크게 두 가지 성격의 상품으로 구성됩니다. 원리금보장형 상품과 실적배당형 상품이 그것입니다.
원리금보장형은 정해진 원금과 약속된 이자를 받는 방식입니다. 반대로 실적배당형은 운용 결과에 따라 수익이 변하는 방식입니다.
여기서 중요한 점은 두 상품의 비중을 어떻게 조절하느냐입니다. 한쪽으로만 치우치기보다 본인의 성향과 은퇴 시점에 맞춰 적절히 섞는 과정이 필요합니다.
원리금보장형 상품의 특징
원리금보장형은 자산을 안정적으로 지키고자 할 때 주로 활용합니다. 정기예금이나 이율보증형 보험 등이 대표적인 상품입니다.
이율보증형 보험은 약정한 기간 동안 납입 당시 적용된 이율을 보증해 줍니다. 또한 증권사가 자신의 신용을 바탕으로 발행하는 파생결합증권인 원리금보장 ELB나 DLB도 포함됩니다.
원금 손실 부담은 낮지만 시장 수익률을 따라가는 데는 한계가 있을 수 있습니다. 따라서 자산의 기초를 다지는 용도로 적합합니다.
실적배당형 상품의 종류
실적배당형은 적극적인 수익을 목표로 할 때 선택합니다. ETF(상장지수펀드)나 공모펀드가 대표적입니다.
특히 TDF(타겟데이트펀드)는 은퇴 시점을 고려해 포트폴리오를 알아서 조정해 주는 특징이 있습니다. 은퇴 시점이 멀었을 때는 공격적으로, 시점이 가까워지면 안정적으로 자산을 운용합니다.
이때 사모펀드 등을 포함하여 여러 상품군을 통해 수익 기회를 모색할 수 있습니다. 다만 시장 상황에 따라 원금 손실이 발생할 수 있다는 점을 인지해야 합니다.
연령별 자산 배분 기준
연령대에 따라 퇴직연금 운용 전략의 예시는 다음과 같이 달라집니다. 은퇴까지 남은 시간이 길수록 실적배당형의 비중을 높이는 것이 일반적입니다.
30대는 원리금보장형을 30~50% 정도로 유지하고 실적배당형을 50~70% 수준으로 구성하는 경우가 많습니다. 40대는 원리금보장형과 실적배당형을 각각 40~60% 정도로 균형 있게 나누기도 합니다.
반대로 은퇴가 가까워진 50대는 원리금보장형 비중을 50~70%로 높여 자산을 보호하는 데 집중합니다. 실적배당형은 30~50% 정도로 운용하며 안정성을 높이는 방향을 택합니다.
디폴트옵션 활용 방법
가입자가 매번 직접 운용 지시를 내리기 어려운 상황을 위해 디폴트옵션 제도가 있습니다. 이는 사전에 선택한 상품으로 자동 투자되도록 하는 제도입니다.
디폴트옵션은 투자 성향에 따라 안정형부터 적극투자형까지 여러 포트폴리오를 제공합니다. 이에서 자산이 아무런 운용 지시 없이 방치되는 것을 막을 수 있습니다.
본인의 투자 성향에 맞는 유형을 미리 지정해 두는 것이 좋습니다. 적절한 상품이 자동으로 운용되면서 관리의 번거로움을 줄여주기 때문입니다.
퇴직 시 IRP 계좌 활용
퇴직할 때 발생하는 퇴직금은 의무적으로 IRP(개인형 퇴직연금) 계좌로 받아야 합니다. 이는 연금 자산을 계속해서 이어가도록 하기 위한 장치입니다.
다만 55세 이후에 퇴직하는 등 법에서 정한 예외 사유에 해당한다면 일반 계좌로 수령하는 것도 가능합니다. 퇴직 시 기존 DC형에서 운용하던 상품을 해지하지 않고 그대로 옮기는 실물이전 제도도 있습니다.
이 제도를 활용하면 중도 해지에 따른 손실을 줄이면서 IRP 계좌에서 연속성 있게 자산을 관리할 수 있습니다. 본인의 퇴직 시점과 자금 계획에 맞춰 계좌 이전 방식을 결정해야 합니다.
자주 묻는 질문
Q. 퇴직연금 중도 인출은 아무 때나 가능한가요?
무주택자의 주택 구입이나 전·월세 보증금 마련, 6개월 이상의 요양, 개인회생 및 파산, 천재지변 등의 사유가 있을 때만 가능합니다.
Q. 퇴직금을 바로 현금으로 받을 수는 없나요?
퇴직 시에는 원칙적으로 IRP 계좌로 이전해야 합니다. 다만 55세 이후 퇴직 등 특정 요건을 갖춘 경우에만 일반 계좌로 바로 받을 수 있습니다.
본인의 은퇴 시점과 자산 상황에 맞는 퇴직연금 운용 전략을 점검해 보셨나요?
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