본 내용은 2026년 10월 기준으로 작성했습니다. 제도와 기준은 바뀔 수 있습니다. 결정하기 전에 공식 채널을 확인해 주세요.
매입 가능한 계좌 종류가 정해져 있습니다
모든 퇴직연금 계좌에서 이 국채를 살 수 있는 것은 아닙니다. 확정급여형(DB) 퇴직연금으로는 매입이 불가능합니다. 대신 확정기여형(DC형)이나 개인형퇴직연금(IRP) 계좌를 보유하고 있다면 직접 투자가 가능합니다. 여기서 중요한 점은 참여할 수 있는 금융기관이 정해져 있다는 사실입니다.
2026년 9월 도입 당시 매입할 수 있는 금융회사는 신한은행, 하나은행, NH농협은행과 미래에셋증권, 삼성증권, 한국투자증권, KB증권, NH투자증권 등 8곳이었습니다. 이 중 본인이 이용하는 금융사가 포함되어 있는지 먼저 살펴봐야 합니다. 이용 중인 금융사에 해당 기능이 없다면 계좌를 이전하거나 지원하는 금융사를 이용해야 합니다.
투자 한도와 자산 배분 규칙을 지켜야 합니다
퇴직연금 개인투자용 국채 투자를 고려한다면 계좌 내 자산 구성 비율을 먼저 따져봐야 합니다. 퇴직연금감독규정에 따라 위험자산에는 전체 자산의 최대 70%까지만 투자할 수 있습니다. 나머지 30%는 반드시 안전자산으로 운용해야 한다는 규칙이 있습니다.
이 경우 국채를 매입하더라도 계좌의 전체 비중을 넘지 않도록 관리해야 합니다. 개인 매입 한도는 연간 2억 원이지만 퇴직연금 계좌를 활용하면 세액공제 혜택을 챙길 수 있습니다. 연금저축과 합산하여 연간 900만 원까지 공제가 가능합니다. 총급여가 5,500만 원을 초과한다면 12%의 공제율이 적용되며, 그 이하인 경우에는 15%의 공제율이 적용됩니다. 지방소득세를 포함하면 체감하는 혜택은 조금 더 커집니다.
만기 보유와 중도환매의 결과는 다릅니다
국채를 얼마나 오래 보유하느냐에 따라 받는 금액이 완전히 달라집니다. 만기까지 유지하면 표면금리에 가산금리를 더하고 여기에 연 복리 혜택까지 적용받습니다. 원금과 이자를 한꺼번에 받는 방식이라 자산 증식에 유리합니다.
반대로 급전이 필요해 중도환매를 선택한다면 이야기는 달라집니다. 매입 후 1년이 지난 13개월 차부터 신청할 수 있지만 혜택은 줄어듭니다. 이때 가산금리와 연 복리, 세제 혜택을 받을 수 없습니다. 원금과 표면금리에 단리를 적용한 이자만 받게 됩니다. 복리 효과를 기대하고 들어온 투자자라면 중도환매가 자산 운용 계획에 차질을 줄 수 있습니다.
수령 방식에 따른 세금 차이를 고려해야 합니다
55세 이후에 연금 형태로 수령하면 세금 부담이 낮아집니다. 연령에 따라 3.3%에서 5.5% 수준의 연금소득세가 적용되기 때문입니다. 퇴직연금 계좌에서 국채를 운용하면 이러한 저율 과세 혜택을 그대로 누릴 수 있습니다.
하지만 만약 계약 기간이 끝나기 전에 해지하거나 연금 외의 방법으로 돈을 찾게 되면 주의가 필요합니다. 세액공제를 받았던 납입 원금과 수익에 대해 16.5%의 기타소득세가 부과될 수 있습니다. 생각보다 높은 세율이 적용될 수 있으니 신중해야 합니다. 결국 세금 혜택을 온전히 받으려면 연금 수령 요건을 맞추는 것이 핵심입니다.
자주 묻는 질문
Q. 모든 증권사에서 가능한가요?
아닙니다. 2026년 9월 도입 당시에는 미래에셋증권, 삼성증권, 한국투자증권, KB증권, NH투자증권 5개 증권사와 신한은행, 하나은행, NH농협은행 3개 은행의 DC형·IRP 계좌에서 매입할 수 있었습니다. 판매 금융회사는 늘어날 수 있으니 이용 중인 금융회사에 확인해 주세요.
Q. 최소 얼마부터 투자할 수 있나요?
개인은 최소 10만 원부터 매입할 수 있습니다.
Q. IRP 계좌의 수수료는 어떤가요?
IRP 수수료는 금융회사와 상품마다 다릅니다. 가입한 금융회사의 수수료 안내에서 확인해 주세요.
퇴직연금 개인투자용 국채 투자를 고려할 때 알아야 할 점을 정리합니다.
- DB형이 아닌 DC형과 IRP 계좌를 사용해야 합니다.
- 만기까지 보유해야 가산금리와 복리 혜택을 온전히 받습니다.
- 55세 이후 연금으로 수령해야 저율의 연금소득세가 적용됩니다.
투자를 시작하기 전 자신의 계좌 성격과 운용 규칙을 먼저 확인하는 것이 필요합니다.
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