작성 시점은 2026년 10월입니다. 기관 사정에 따라 기준이 조정되기도 합니다. 진행 전에 관할 기관 안내를 확인해 주세요.
이 규칙을 지키지 않으면 원하는 상품을 매수할 수 없으므로 퇴직연금 ETF 포트폴리오 설계 시 가장 먼저 고려해야 할 요소입니다.
안전자산 30% 의무 보유 규칙
퇴직연금 DC형과 IRP 계좌를 운용할 때는 안전자산 30%를 의무적으로 포함해야 합니다. 여기서 말하는 안전자산은 원리금 보장형 상품뿐만 아니라 채권 혼합형 ETF, TDF(타겟데이트펀드), 파킹형 ETF 등도 해당합니다.
이때 단순히 예금에만 돈을 묶어두면 인플레이션을 방어하기 어려울 수 있습니다. 따라서 채권 비중이 높은 혼합형 상품이나 은퇴 시점에 맞춰 자산 비중을 자동으로 조절하는 TDF를 활용해 안전자산 내에서도 수익을 도모하는 전략이 필요합니다.
연령대별 맞춤형 운용 전략
자산 배분은 개인의 연령에 따라 달라져야 합니다. 3040 세대는 은퇴까지 남은 기간이 길기 때문에 미국이나 국내 지수를 추종하는 ETF를 중심으로 자산 성장 전략을 펼치는 것이 유리합니다. 성장 가능성이 높은 지수에 비중을 두어 복리 효과를 누리는 방식입니다.
반대로 5060 세대는 은퇴가 가까워진 만큼 자산의 변동성을 줄이고 현금흐름을 만드는 데 집중해야 합니다. 은퇴 후 생활비로 활용할 수 있도록 매달 배당금이 지급되는 월배당 ETF를 구성하는 것이 효과적입니다. 이처럼 생애 주기에 따라 퇴직연금 ETF 포트폴리오 성격도 변화해야 합니다.
고수익 투자자의 상품 특징
실제로 높은 수익을 기록한 투자자들의 사례를 보면 상품 선택에 뚜렷한 특징이 나타납니다. 미래에셋증권 자료에 따르면 퇴직연금 수익률 상위 10% 가입자의 최근 1년간 평균 수익률은 33.61%에 달했습니다.
그 결과 상위 투자자들이 가장 많이 보유한 상품 중 하나는 TIGER 미국나스닥100과 같은 미국 지수 관련 ETF였습니다. 특정 상품에 집중하기보다는 시장의 흐름을 반영하는 상품을 적절히 섞는 것이 특징입니다. 삼성자산운용의 FUN ETF 사이트를 활용하면 자신의 투자 성향에 맞는 가이드를 얻는 데 도움이 됩니다.
계좌별 투자 가능 상품 차이
퇴직연금과 다른 절세 계좌는 투자할 수 있는 상품 범위가 다릅니다. 퇴직연금 DC형과 IRP는 레버리지 ETF나 인버스 ETF에 투자할 수 없습니다. 이는 초고위험 상품으로부터 은퇴 자산을 보호하기 위한 제도적 장치입니다.
반면 중개형 ISA의 경우 적립금으로 인버스 및 레버리지 ETF에 투자가 가능합니다. 다만 이러한 상품은 초고위험 상품으로 분류되어 투자자 사전 교육을 필수로 이수해야 합니다. 또한 ISA, 연금저축, IRP 같은 절세 계좌에서 발생하는 수익은 건강보험료 산정 대상에 포함되지 않아 세금 및 비용 측면에서 유리합니다.
금융권 구독 서비스 활용
최근에는 개인이 직접 포트폴리오를 구성하기 어려울 때 참고할 수 있는 서비스도 늘고 있습니다. 하나은행은 퇴직연금 모델 포트폴리오 구독 서비스에 ETF를 추가하여 고객들이 더 여러 선택지를 가질 수 있도록 했습니다.
전문가가 제안하는 모델을 참고해 상황에 맞게 상품을 조정할 수 있습니다. 정기예금, ELB, 채권, 리츠, ETF 등 여러 투자 대상이 있는 만큼 금융기관에서 제공하는 가이드를 적극적으로 활용하는 것도 방법입니다.
자주 묻는 질문
Q. 퇴직연금 계좌에서 인버스 ETF를 살 수 있나요?
아니요, 퇴직연금 DC형과 IRP에서는 레버리지와 인버스 ETF 투자가 금지되어 있습니다.
Q. 안전자산 30%는 반드시 예금으로만 채워야 합니까?
아닙니다. 채권 혼합형 ETF나 TDF, 파킹형 ETF 등 법에서 정한 안전자산 범주에 속하는 상품이라면 자유롭게 구성할 수 있습니다.
퇴직연금 ETF 포트폴리오 구성 시에는 본인의 은퇴 시점과 위험 감수 성향을 기준으로 자산 배분 비율을 결정해야 합니다.
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